La banque BNI Madagascar a obtenu un prêt de 30 millions de dollars, en équivalent ariary, pour soutenir le financement des micro, petites et moyennes entreprises (MPME).
Selon les explications fournies, ce financement est accordé par l’International Finance Corporation (IFC). Il devrait servir à répondre aux besoins des petites entreprises, qui représentent près de 90% des entreprises formelles et informelles du pays, mais ont toujours eu du mal à accéder au crédit. Selon les données disponibles, Madagascar compte plus de 260 000 très petites entreprises (TPE) et petites et moyennes entreprises (PME) formelles.
Le prêt de la BNI devrait permettre de financer des projets d’expansion ou de restructuration pour des milliers de MPME sur une période de trois ans. L’accord comprend une garantie de première perte de 40 millions de dollars, fournie par l’IDA Private Sector Window (IDA-PSW) via la Blended Finance Facility (BFF).
Ce mécanisme permet de réduire les risques pour la banque prêteuse dans un environnement marqué par une inflation de 8-10% et une instabilité monétaire. Près de 30% des fonds seront réservés aux femmes entrepreneures ou à des entreprises détenues par des femmes.
A noter que la banque BNI Madagascar revendique le titre de deuxième plus grande institution bancaire du pays, avec 20% de parts de marché des prêts nets et un bilan total de 900 millions de dollars en 2021. Son réseau comprend 112 agences, qui couvrent à la fois les zones urbaines et rurales. Depuis 2019, la banque a multiplié les initiatives pour élargir son portefeuille MPME, notamment avec le lancement de la marque de microfinance KRED. En 2023, elle a également créé un département dédié aux PME.
En plus de la garantie de première perte, l’accord de financement bénéficie d’un dispositif de gestion des risques de change via la « Local Currency Facility » (LCF) de l’IDA-PSW. Ce mécanisme devrait permettre de réduire les coûts liés aux fluctuations du taux de change entre le dollar et l’ariary, une problématique importante dans un pays où la devise locale s’est dépréciée de plus de 10% sur les trois dernières années.
La subvention totale accordée par ces dispositifs, équivalant à environ 14% du coût total du projet, permet de réduire les charges financières pour l'emprunteur. Sur un montant global de 30 millions de dollars, cette subvention représente une économie de 4,2 millions de dollars par rapport à un financement classique.
